CRR: Capital Requirements Regulation – Vorschriften für die Eigenkapitalanforderungen von Banken

Eine entscheidende Wendung in Europas Bankenregulierung trat am 1. Januar 2014 in Kraft. Die CRR wurde eingeführt, um eine weitere Finanzkrise abzuwenden. Sie bildet eine rigorose Regelung mit dem Ziel, die finanzielle Stabilität zu sichern. Welche Mechanismen umfassen diese Vorschriften und wie stärken sie die EU-Banken?

Die CRR und CRD IV etablieren ein umfangreiches Regelwerk. Dieses definiert regulatorische Anforderungen mittels RTS und ITS. Zu den Bestimmungen zählen die Richtlinie über Einlagensicherungssysteme und die Sanierungs- und Abwicklungsrichtlinie. Beides dient dem Schutz unserer Einlagen bei Bankausfällen und legt einen klaren Rahmen für die Bankenregulierung fest.

Banken dürfen interne Modelle für die Schätzung ihrer Eigenmittelanforderungen anwenden, sobald diese von der zuständigen Behörde genehmigt sind. Die EZB spielt hierbei eine zentrale Rolle für bedeutende Institute innerhalb des SSM. Nationale Behörden überwachen indes die weniger bedeutenden Institute.

Die Regulierung und die damit verbundenen Eigenkapitalanforderungen folgen sowohl EU- als auch nationalen Normen. Die Initiative zur präzisen Überprüfung interner Modelle (TRIM) von 2016 bis 2021 verfeinerte die Standards. Sie umfasste 200 Modelle in 65 Instituten und führte zu weniger Variabilität bei der Berechnung risikogewichteter Aktiva.

Die Implikationen der CRR-Vorschriften für Europas Bankensektor bleiben von entscheidender Bedeutung. Wie bereiten sich Finanzinstitute auf zukünftige Herausforderungen vor? Die Nachwirkungen dieser Vorschriften auf die Bankenlandschaft sind von tiefgreifendem Interesse.

Einführung in die CRR Kapitalanforderungen Verordnung

Die CRR Kapitalanforderungen Verordnung ist eine umfassende Maßnahme, die in Reaktion auf die Finanzkrise entwickelt wurde. Gemeinsam mit der CRD IV bildet sie den Kern der Bankenaufsichtsstrukturen innerhalb der Europäischen Union. Sie bezweckt eine Erhöhung der Belastbarkeit der Banken gegenüber finanziellen Schocks. Dies wird erreicht durch die Regelung der Qualität und Menge der Eigenmittel, die Banken besitzen müssen.

Zur Eingliederung der Basel III-Standards in EU-Recht, wurden mit der CRR Neue Vorschriften für Eigenmittel und Kapitalanforderungen, sowie Liquiditätskennzahlen eingeführt. Dazu zählen die Liquidity Coverage Ratio (LCR) und die Net Stable Funding Ratio (NSFR). Sie umfasst ebenfalls Mindestanforderungen an die Verschuldungsquote und Offenlegungsverpflichtungen, um Transparenz sowie Vergleichbarkeit zu steigern.

Mit diesen Reformen wurden nationale Entscheidungsspielräume durch vereinheitlichte Vorgaben ersetzt. Dies führt zu größerer Einheitlichkeit und Klarheit im europäischen Bankenwesen. Studien der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde (EBA) sowie der Europäischen Zentralbank (EZB) haben allerdings signifikante Unterschiede in den Kapitalanforderungen aufgezeigt. Diese Unterschiede beeinträchtigen die Zuverlässigkeit und Vergleichbarkeit der Kapitalquoten.

Im Rahmen der Verordnung werden diverse Maßnahmen ergriffen:

• Es gibt neue Regelungen für die Qualität und Höhe der regulatorischen Eigenmittel, um Solvabilitätskriterien zu genügen.
• Es wurden Mindestkriterien für die Verschuldungsquote eingeführt, um Bankverschuldung zu reduzieren.
• Makroprudenzielle Kapitalpuffer wurden eingeführt, um Liquiditätsschocks besser standhalten zu können.

Durch diese Regelungen konnte der EU-Bankensektor resistenter werden und stabiler in die COVID-19-Pandemie eintreten. Die Implementierung dieser Reformen gilt als kontinuierlicher Prozess. Er trägt zur weiteren Festigung der Banken bei und stärkt das Vertrauen in das Finanzwesen.

Zum Abschluss kann festgehalten werden, dass die CRR Kapitalanforderungen Verordnung wesentlich zur Stärkung des europäischen Banksektors beiträgt. Sie gewährleistet die Erfüllung von Solvabilitätsstandards.

Bankenregulierung und Eigenkapitalanforderungen

Die Einführung von Basel III markiert den Aufbau eines extensiven Regelwerks zur Stärkung des globalen Bankensystems. Es zwingt uns, regulatorische Anforderungen zu interpretieren und anzuwenden, um die Finanzmarktstabilität zu verbessern. Das Vertrauen der Investoren wird dadurch ebenfalls gestärkt. Ab dem 1. Januar 2025 tritt mit CRD VI und CRR III eine signifikante Phase in der Bankenregulierung in Kraft.

Im Zentrum dieser Regulierung steht der Kapitalpuffer, welcher Banken in Krisenzeiten robuster macht. Durch phasenweise Einführung des Output Floors nach CRR III wird für den Internal Ratings Based Approach (IRBA) eine Kapitalforderung von mindestens 72,5% des Standardansatzes festgelegt. Die Publikation der rechtlichen Dokumente im Amtsblatt der EU soll Anfang des zweiten Quartals 2024 erfolgen. Die Einführung der Regulatory Technical Standards (RTS) und Implementing Technical Standards (ITS) durch die EBA wird bis Mitte 2024 angestrebt.

Eigenkapitalanforderungen zielen darauf ab, ausreichende Reserven für Kredit-, Marktpreis- und operationelle Risiken vorzuhalten. Die Anpassung an die neuen Vorschriften und das Kreditausfallrisiko bieten besondere Herausforderungen. Übergangsregelungen der CRR III beeinflussen Institute, die den IRBA nutzen, was Anpassungen in der Regelverarbeitung notwendig macht.

ESG-Faktoren gewinnen zusätzlich an Gewicht in den Eigenkapitalanforderungen. CRR III sowie Basel III berücksichtigen erstmals Umwelt-, Soziales und Governance. Diese Aspekte sind zentral bei der Bewertung von Sicherheiten und beeinflussen den „Green Supporting Factor“, bestätigt durch die European Banking Authority (EBA). Sie sind kritisch, um Systemrisiken zu vermindern und dauerhafte Nachhaltigkeit im Finanzsektor zu erreichen.

Kernkapital und Ergänzungskapital

Die CRR klassifiziert verschiedene Kapitalarten zur Sicherung der Bankenstabilität. Eine solide Eigenkapitalbasis ist für diese Strategie fundamental.

Hartes Kernkapital

Das Hartes Kernkapital, auch bekannt als Common Equity Tier 1, setzt sich aus Eigenkapitalinstrumenten und Gewinnrücklagen zusammen. Es ist für die sofortige Risikoabsorption unverzichtbar. Dies betont dessen Rolle für die finanzielle Stabilität. Gemäß CRR muss die Quote für hartes Kernkapital mindestens 4,5 Prozent betragen. Die Berechnung dieser Quote richtet sich nach Artikel 92 CRR. Eine Formel für die Bestimmung lautet: (010 x 100 / (0.25 x 290) x 12.5).

Zusätzliches Kernkapital

Zusätzliches Kernkapital (Additional Tier 1) beinhaltet spezielle Eigenkapitalinstrumente für laufende Verlustabsorption. Diese Instrumente müssen dauerhaft zur Risikoübernahme bereit sein. Sie sind so konzipiert, dass sie Verluste auffangen, noch bevor Gläubiger einbezogen werden. Das zusätzliche Kernkapital muss 1,5 Prozent erreichen. Ein Berechnungsbeispiel gemäß CRR könnte so aussehen: (010 + 120) x 100 / (0.25 x 290) x 12.5.

Ergänzungskapital

Ergänzungskapital, oder Tier 2, fungiert als zusätzlicher Schutz für Gläubiger im Falle eines Konkurses. Es besteht aus besonderen Instrumenten, die nicht mehr als ein Drittel des Kernkapitals betragen dürfen. Die erforderliche Quote hierfür ist 2 Prozent laut Artikel 92 CRR.

Die Eigenkapitalbasis eines Bankinstituts setzt sich aus der Kombination von hartem Kernkapital, zusätzlichem Kernkapital und Ergänzungskapital zusammen. Diese Struktur ist entscheidend für die Risikominderung und fördert die Stabilität des Finanzsektors.

Mindestkapitalanforderungen gemäß CRR

Die Capital Requirements Regulation (CRR) etabliert fundamentale Mindestkapitalanforderungen. Diese sind essenziell für die Stabilität des Finanzwesens. Sie gewährleisten, dass Banken genügend Eigenmittel zur Risikoabsicherung halten.

Harte Kernkapitalquote

Ein zentrales Element der CRR ist die harte Kernkapitalquote, festgelegt bei mindestens 4,5%. Sie setzt sich aus hochwertigen Eigenmitteln zusammen. Dazu zählen insbesondere Stammaktien und einbehaltene Gewinne. Sie erfüllen die Mindestkapitalanforderungen zur Absicherung gegen grundlegende Risiken.

Artikel 92 CRR passt sie an neue Kapitalpufferanforderungen an. Eine zusätzliche Sicherheit in Krisenzeiten wird somit gewährleistet.

Kernkapitalquote

Die allgemeine Kernkapitalquote ist auf mindestens 6,0% angesetzt. Sie umfasst das harte Kernkapital und ergänzende Kapitalinstrumente. Letztere sind weniger streng als das harte Kapital, bilden aber einen essenziellen Teil der Kapitalstruktur einer Bank.

Risiken werden so umfassender adressiert. Kapitalpufferanforderungen werden integriert, um auf externe Schocks flexibel reagieren zu können.

Gesamtkapitalquote

Die Gesamtkapitalquote umfasst alle Eigenmittelkomponenten, inklusive Zusatzkapitals, und ist auf mindestens 8,0% festgelegt. Sie reflektiert die Gesamtrisiken für Banken und betont die umfangreichen Maßnahmen zur Risikominimierung und Stabilitätsförderung im Bankensektor.

Dank dieser hohen Quote sind Banken auch gegen außergewöhnliche Belastungen gerüstet. Das stärkt das Vertrauen in das Finanzsystem insgesamt.

Die Einführung neuer Regelungen zur Risikokonzentration und die Finalisierung von Basel IV revolutionieren das regulatorische Szenario. Einschließlich der Kapitalanforderungen wie dem Output Floor, der ab 2025 schrittweise in Kraft tritt, fördert die Standardisierung der Messungen. Der Standardisierte Messansatz (SMA) für operationelle Risiken ersetzt bisherige Modelle und unterstützt einheitliche Vorgehensweisen im Bankensektor.

Offenlegungsanforderungen und Berichtsstandards

Teil 8 der CRR hebt die Bedeutung von Offenlegungsanforderungen und Berichtsstandards hervor. Sie dienen der Transparenzerhöhung im Bankensektor. Kreditinstitute müssen umfassend und regelmäßig über Kapitalstruktur, Risikoexpositionen und Eigenmittelausstattung berichten. Diese Berichterstattung stärkt das Vertrauen in Banken.

ESG-Risiken müssen gemäß Artikel 449a der CRR und Artikel 85 Abs 8 der CRD offen gelegt werden. Durch solche Anforderungen soll die Finanzmarktstabilität gesichert werden. Die transparente Darstellung der ESG-Risiken ist für das Bankenvertrauen essenziell.

Im Berichtsjahr 2023 wurde erstmals der Stromverbrauch aus der Nutzung von Homeoffice-Möglichkeiten in die CO2-Fußabdruckberechnung aufgenommen.

Die Berichtsstandards tragen wesentlich zur Stabilität der Finanzmärkte bei. Regulatorische Vorgaben umfassen Verfahren zur Bewertung von Risiken. Diese Verfahren werden laufend angepasst. Die Unterscheidung zwischen finanzieller Materialität und Impact-Materialität basiert auf der CSRD und optimiert die Berichtseffizienz.

Ein jährlicher Berichtszeitraum vom 1. Januar bis zum 31. Dezember definiert den Rahmen für die Sparkassen-Finanzgruppe. 22 Berichtsindikatoren bilden den Kern dieser Standards. Eine interne Revision prüft die Übereinstimmung dieser Standards mit dem Jahresabschluss.

Das Jahr 2023 kennzeichnete eine erhöhte Aufmerksamkeit für Nachhaltigkeitsrisiken. Es empfiehlt sich, diese als Teil anderer Risikokategorien zu betrachten. Die Konsistenz und Vergleichbarkeit zwischen Banken werden dadurch gefördert. Die Standardisierung der Berichterstattung über Kreditrisiken ist entscheidend für die Überwachung von Finanzinstituten.

Obwohl die Umsetzung von Standards wie der Solvabilitätsverordnung Kosten verursacht, sind sie für die finanzielle Gesundheit der Institute unabdingbar. Sie garantieren die Stabilität des Finanzsektors.

Fazit

Ein zentrales Element für solides Risikomanagement, die Capital Requirements Regulation (CRR), ist entscheidend für Europas Finanzstabilität. Die neuesten Änderungen, einschließlich des Bankenpakets und die Berücksichtigung von Umwelt-, Sozial- und Governance-Risiken, stärken den Bankensektor. Sie machen ihn widerstandsfähiger gegen die sich ständig wandelnden Herausforderungen.

Banken stehen bei der Finalisierung und Implementierung der CRR III vor signifikanten Schwierigkeiten. Besondere Bedeutung kommt dabei der Berechnung risikogewichteter Aktiva zu. Die durch die Europäische Bankenaufsichtsbehörde (EBA) bis Mitte 2024 erwarteten Meldeanforderungen unterstützen die Umsetzung. Sie verbessern die Widerstandsfähigkeit und das Risikomanagement der Banken.

Um den neuen Gegebenheiten des Marktes und den technologischen Entwicklungen gerecht zu werden, sind weitere Anpassungen unausweichlich. Maßnahmen wie die Einreichung der Meldungen gemäß CRR III bis zum 12. Mai 2025 und die Einführung eines Prudential Filters für Staatsanleihen tragen zur Systemstabilität bei.

In Summe bildet die CRR, zusammen mit anderen regulativen Initiativen wie Basel III, ein robustes Fundament für Europas Finanzsektor. Durch ständige Optimierungen und Justierungen bleibt der Bankensektor krisenresistent. Er kann effektiv auf kommende Herausforderungen reagieren, wodurch das Finanzsystem stabil und das Risikomanagement nachhaltig gestärkt wird.